DRAM原廠自去年三季度以來相繼宣布減產(chǎn)/轉(zhuǎn)產(chǎn)LPDDR4X，使得現(xiàn)貨市場相應(yīng)LPDDR4X產(chǎn)品出現(xiàn)供應(yīng)趨緊現(xiàn)象，令本周LPDDR4X價(jià)格大幅拉漲。長期來看，多數(shù)DRAM原廠仍秉持控產(chǎn)且保利潤的態(tài)度，需求端雖傳統(tǒng)消費(fèi)電子產(chǎn)品銷售未見明顯好轉(zhuǎn)，但LPDDR4X在部分移動設(shè)備中仍是剛需，未來因LPDDR4X產(chǎn)能縮減而令資源供應(yīng)趨緊的現(xiàn)象或?qū)⒊掷m(xù)，業(yè)內(nèi)看好LPDDR4X后市的聲音也陸續(xù)傳出。
消息面上，近日中美雙方發(fā)布聯(lián)合聲明，雙方互相大幅下調(diào)關(guān)稅。經(jīng)協(xié)商過后，美國取消4月8日和9日對中國商品加征的共計(jì)91%關(guān)稅，修改2日對華加征的34%的對等關(guān)稅，其中24%的關(guān)稅在90天內(nèi)暫停實(shí)施，保留剩余10%的關(guān)稅。但同時(shí)，此前美國因芬太尼議題加征的20%關(guān)稅并未取消。另外，中國也取消了對美國商品加征的共計(jì)91%的反制關(guān)稅，針對美對等關(guān)稅的34%反制關(guān)稅，24%的關(guān)稅暫停實(shí)施90天，剩余10%的關(guān)稅予以保留。
不過，由于半導(dǎo)體等行業(yè)在對等關(guān)稅中被列入豁免范疇，因此并不包括在此輪關(guān)稅談判中。近日美國也公開表明將在特定行業(yè)的商品與中國進(jìn)行戰(zhàn)略脫鉤，其中就包含半導(dǎo)體。因此，未來不排除美國針對半導(dǎo)體及手機(jī)、PC等消費(fèi)電子產(chǎn)品實(shí)施加征關(guān)稅的可能性。
今日，部分Flash Wafer和DDR資源價(jià)格上漲，其中，1Tb QLC/1Tb TLC Flash Wafer價(jià)格調(diào)漲至5.05/5.70美元；DRAM方面，現(xiàn)貨市場部分DDR4顆粒供應(yīng)吃緊持續(xù)已有一段時(shí)間，供應(yīng)端自五一節(jié)前后嘗試強(qiáng)勢拉漲價(jià)格，截至目前相應(yīng)產(chǎn)品漲價(jià)已然落地，個(gè)別DDR5價(jià)格微漲。其中，DDR5 16Gb Major價(jià)格調(diào)漲至4.35美元，DDR4 16Gb 3200/8Gb 3200價(jià)格大幅調(diào)漲至3.00/1.60美元，其他價(jià)格維持不變。
雖然618購物節(jié)大促活動于本月13日正式開啟，由于此輪活動屬于預(yù)售階段且當(dāng)前時(shí)間節(jié)點(diǎn)尚早，部分渠道客戶不太看好未來終端銷售表現(xiàn)，而選擇觀望而并未參與預(yù)售大促；另外，此前的備貨已能支撐部分渠道客戶短期銷售需求，因此，近期渠道客戶普遍備貨偏保守，采購動能不足，本周渠道和內(nèi)存條價(jià)格持平。
近日，臺系PC OEM公布財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，宏碁今年一季度營收實(shí)現(xiàn)同比增長超30%，華碩品牌營收更是創(chuàng)歷史同期新高，而從最新的4月業(yè)績來看，上述兩家PC廠商單月營收不及3月但同比有所增長。部分行業(yè)廠商的PC客戶仍維持正常備貨節(jié)奏，不過，國內(nèi)PC終端擔(dān)憂受關(guān)稅影響抑制消費(fèi)端需求而下修Q2出貨目標(biāo)，但近日，中美雙方發(fā)布互降關(guān)稅聲明，關(guān)稅的下調(diào)或?qū)⒅卣裎磥硎袌鲂判摹?/p>
隨著原廠減產(chǎn)/轉(zhuǎn)產(chǎn)LPDDR4X的效果越來越顯著，上游資源供應(yīng)明顯趨緊，部分LPDDR4X資源在現(xiàn)貨市場上供不應(yīng)求，雖部分存儲廠商前期備有一定庫存，但多數(shù)產(chǎn)品已被客戶鎖料，整體供應(yīng)相對吃緊，存儲廠商普遍大幅拉漲LPDDR4X報(bào)價(jià)且已陸續(xù)成交。目前存儲廠商普遍進(jìn)入交貨階段，當(dāng)然，部分終端客戶按需補(bǔ)庫也在繼續(xù)。另外，現(xiàn)貨市場部分嵌入式Flash價(jià)格有所上漲，資源漲價(jià)傳導(dǎo)至成品端，部分存儲廠商嘗試報(bào)漲相應(yīng)嵌入式eMMC產(chǎn)品價(jià)格，不過價(jià)格落地情況仍需觀察。
